Técnicas de gerenciamento de risco para comerciantes ativos Gestão de risco é um pré-requisito essencial, mas muitas vezes negligenciado para o comércio ativo bem sucedido. Afinal, um comerciante que tenha gerado lucros substanciais ao longo de sua vida pode perder tudo em apenas uma ou duas negociações ruins se a gestão de risco adequada não é empregado. Este artigo irá discutir algumas estratégias simples que podem ser usadas para proteger seus lucros comerciais. Planejando seus negócios Como o general militar chinês, Sun Tzus, disse: Toda batalha é conquistada antes de ser combatida. A frase implica que planejamento e estratégia - e não as batalhas - ganham guerras. Da mesma forma, os comerciantes bem sucedidos comumente citar a frase: Planejar o comércio e comércio do plano. Assim como na guerra, planejar com antecedência muitas vezes pode significar a diferença entre o sucesso eo fracasso. Os pontos Stop-loss (SL) e take-profit (TP) representam duas maneiras fundamentais pelas quais os comerciantes podem planejar com antecedência ao negociar. Os comerciantes bem-sucedidos sabem que preço eles estão dispostos a pagar e a que preço eles estão dispostos a vender, e eles medem os retornos resultantes contra a probabilidade das ações atingirem seus objetivos. Se o retorno ajustado é alto o suficiente, então eles executam o comércio. Por outro lado, os comerciantes mal sucedidos muitas vezes entrar em um comércio sem ter qualquer idéia dos pontos em que eles vão vender com um lucro ou uma perda. Como jogadores em uma raia de sorte ou azar, as emoções começam a assumir e ditar seus comércios. Perdas muitas vezes provocam as pessoas a segurar e esperar para fazer o seu dinheiro de volta, enquanto os lucros muitas vezes atrair os comerciantes imprudentemente segurar para ainda mais ganhos. Pontos Stop-Loss e Take-Profit Um ponto stop-loss é o preço pelo qual um comerciante vai vender um estoque e tomar uma perda no comércio. Muitas vezes isso acontece quando um comércio não pan fora da forma como um comerciante esperava. Os pontos são projetados para impedir que ele vai voltar mentalidade e limitar as perdas antes de escalar. Por exemplo, se um estoque quebrar abaixo de um nível de suporte chave. Comerciantes muitas vezes vendem o mais rapidamente possível. No outro lado da tabela, um take-profit ponto é o preço em que um comerciante vai vender um estoque e ter um lucro sobre o comércio. Muitas vezes isso é quando o lado positivo adicional é limitado dado os riscos. Por exemplo, se um estoque está se aproximando de um nível de resistência chave depois de um grande movimento para cima, os comerciantes podem querer vender antes de um período de consolidação ocorre. Como efetivamente definir Stop-Loss Points Definir stop-loss e take-profit pontos é muitas vezes feito usando análise técnica. Mas a análise fundamental também pode desempenhar um papel fundamental no momento. Por exemplo, se um comerciante está mantendo uma ação à frente dos ganhos à medida que a animação se constrói, ele ou ela pode querer vender antes que a notícia chegue ao mercado se as expectativas forem muito altas, independentemente de o preço do take-profit ter sido atingido. As médias móveis representam a maneira mais popular de definir esses pontos, pois eles são fáceis de calcular e amplamente monitorados pelo mercado. Principais médias móveis incluem as médias de cinco, nove, 20, 50, 100 e 200 dias. Estes são os melhores ajustados aplicando-os a um gráfico de ações e determinar se o preço das ações reagiu a eles no passado como um suporte ou nível de resistência. Outra ótima maneira de colocar stop-loss ou take-profit níveis está no apoio ou resistência trendlines. Estes podem ser desenhados conectando altos ou baixos anteriores que ocorreram em volume significativo acima da média. Assim como as médias móveis, a chave é determinar os níveis em que o preço reage às linhas de tendência. E, claro, com alto volume. Ao definir esses pontos, aqui estão algumas considerações-chave: Usar médias móveis de longo prazo para estoques mais voláteis para reduzir a chance de que um balanço de preço sem sentido acione uma ordem stop-loss a ser executada. Ajuste as médias móveis para coincidir com os intervalos de preços-alvo, por exemplo, alvos mais longos devem usar médias móveis maiores para reduzir o número de sinais gerados. As perdas de parada não devem ser inferiores a 1,5 vezes a faixa atual de alta a baixa (volatilidade), pois é muito provável que seja executada sem motivo. Ajustar a perda stop de acordo com a volatilidade dos mercados se o preço da ação isnt movendo muito, então os pontos stop-loss pode ser apertado. Use eventos fundamentais conhecidos, como lançamentos de resultados, como períodos-chave de tempo para entrar ou sair de um comércio, já que a volatilidade ea incerteza podem aumentar. Cálculo do retorno esperado Definir stop-loss e take-profit pontos também é necessário para calcular o retorno esperado. A importância deste cálculo não pode ser exagerada, pois obriga os comerciantes a refletir sobre seus negócios e racionalizá-los. Além disso, dá-lhes uma maneira sistemática para comparar vários ofícios e selecionar apenas os mais rentáveis. Isto pode ser calculado usando a seguinte fórmula: (Probabilidade de Ganho) x (Ganho de Lucro de Tomada) (Probabilidade de Perda) x (Perda de Perda de Stop) O resultado deste cálculo é um retorno esperado para o operador ativo, que então o medirá Contra outras oportunidades para determinar quais as existências para o comércio. A probabilidade de ganho ou perda pode ser calculada usando breakouts e breakouts históricos dos níveis de suporte ou resistência ou para comerciantes experientes, fazendo uma suposição educada. Os comerciantes Bottom Line deve sempre saber quando eles planejam entrar ou sair de um comércio antes de executar. Usando parar perdas efetivamente, um comerciante pode minimizar não só perdas. Mas também o número de vezes que um comércio é saído desnecessariamente. Faça o seu plano de batalha antes do tempo para que você já sabe que você ganhou a guerra. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é rácio de endividamento utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio de endividamento utilizado para medir um indivíduo. Gerência de dinheiro de ampères de Risco Corretamente gerir o seu capital e exposição de risco é essencial quando opções de negociação. Embora o risco é essencialmente inevitável com qualquer forma de investimento, sua exposição ao risco não tem que ser um problema. A chave é gerenciar os fundos de risco de forma eficaz sempre garantir que você está confortável com o nível de risco sendo tomadas e que você arent expor-se a perdas insustentáveis. Os mesmos conceitos podem ser aplicados ao controlar seu dinheiro demasiado. Você deve negociar usando o capital que você pode ter recursos para perder evite overstretching. Como o risco eficaz eo gerenciamento de dinheiro é absolutamente crucial para a troca de opções bem sucedidas, é um assunto que você realmente precisa entender. Nesta página, analisamos alguns dos métodos que você pode e deve usar para gerenciar sua exposição ao risco e controlar seu orçamento. Usando Seu Plano de Negociação Gerenciando Risco com Opções Spreads Gerenciando Risco através de Diversificação Gerenciando Risco Usando Opções Ordens Gerenciamento de Dinheiro Posição amp Posicionamento Seção Conteúdo Links Rápidos Opções Recomendadas Brokers Leia Revisão Broker Leia Brochura Leia Brochura Leia Brochura Brochura Usando o seu plano de negociação É muito importante ter um plano de negociação detalhada que estabelece diretrizes e parâmetros para suas atividades de negociação. Um dos usos práticos de um tal plano é para ajudá-lo a gerenciar seu dinheiro e sua exposição ao risco. Seu plano deve incluir detalhes sobre o nível de risco que você está confortável e a quantidade de capital que você tem para usar. Seguindo seu plano e usando somente o dinheiro que você alocou especificamente para a troca das opções, você pode evitar um dos erros os mais grandes que os investors e os comerciantes fazem: usando o dinheiro scared. Quando você está negociando com dinheiro que você não pode perder ou deve ter reservado para outros fins, você é muito menos propensos a tomar decisões racionais em seus comércios. Embora seja difícil remover completamente a emoção envolvida com as opções de negociação, você realmente quer ser o mais focado possível sobre o que você está fazendo e por quê. Uma vez que a emoção toma conta, você potencialmente começa a perder o foco e é susceptível de se comportar irracionalmente. Poderia possivelmente causar-lhe para perseguir perdas de negócios anteriores ido mal, por exemplo, ou fazer transações que você wouldnt costumam fazer. Se você seguir o seu plano e furar a usar o seu capital de investimento, então você deve ter uma chance muito maior de manter suas emoções sob controle. Igualmente, você deve realmente aderir aos níveis de risco que você descreve em seu plano. Se você preferir fazer comércios de baixo risco, então realmente não há nenhuma razão por que você deve começar a expor-se a níveis mais elevados de risco. É muitas vezes tentador fazer isso, talvez porque você fez algumas perdas e você quer tentar corrigi-los, ou talvez você tenha feito bem com alguns comércios de baixo risco e quer começar a aumentar seus lucros a uma taxa mais rápida. No entanto, se você planeja fazer comércios de baixo risco, então você obviamente fez isso por uma razão, e não há nenhum ponto em tirar-se da sua zona de conforto por causa das mesmas razões emocionais mencionadas acima. Se você achar que é difícil gerenciar o risco, ou se esforçar para saber como calcular o risco envolvido em um determinado comércio, você pode encontrar o seguinte artigo útil Compreensão Gráficos de risco e Risco de risco para recompensa. Abaixo, você encontrará informações sobre algumas das técnicas que podem ser usadas para gerenciar o risco quando opções de negociação. Gerenciando Risco com Opções Spreads Os spreads de opções são ferramentas importantes e poderosas na negociação de opções. Um spread de opções é basicamente quando você combina mais de uma posição em contratos de opções com base na mesma segurança subjacente para efetivamente criar uma posição de negociação global. Por exemplo, se você comprou no dinheiro chamadas em um estoque específico e, em seguida, escreveu mais barato fora do dinheiro chama no mesmo estoque, então você teria criado uma propagação conhecida como uma propagação de chamada de touro. Comprar as chamadas significa que você está a ganhar se o estoque subjacente sobe em valor, mas você perderia algum ou todo o dinheiro gasto para comprá-los se o preço do estoque não conseguiu subir. Ao escrever chamadas no mesmo estoque que você seria capaz de controlar alguns dos custos iniciais e, portanto, reduzir a quantidade máxima de dinheiro que você poderia perder. Todas as estratégias de negociação de opções envolvem o uso de spreads, e esses spreads representam uma maneira muito útil de gerenciar riscos. Você pode usá-los para reduzir os custos iniciais de entrar em uma posição e para minimizar quanto dinheiro você está a perder, como com o exemplo de propagação de chamada de touro dado acima. Isso significa que você potencialmente reduzir os lucros que você faria, mas reduz o risco global. Os spreads também podem ser usados para reduzir os riscos envolvidos ao entrar em uma posição curta. Por exemplo, se você escreveu no dinheiro coloca em um estoque, em seguida, você receberia um pagamento antecipado para escrever essas opções, mas você estaria exposto a potenciais perdas se o estoque diminuiu em valor. Se você também comprou mais barato fora do dinheiro coloca, então você teria que gastar algum do seu pagamento antecipado, mas você iria tampa quaisquer perdas potenciais que um declínio no estoque iria causar. Este tipo particular de propagação é sabido como um bull put propagação. Como você pode ver a partir desses dois exemplos, é possível entrar em posições onde você ainda está a ganhar se o preço se move o caminho certo para você, mas você pode limitar estritamente quaisquer perdas que você pode incorrer se o preço se move contra você. É por isso que os spreads são tão amplamente utilizados pelos operadores de opções que são excelentes dispositivos para gerenciamento de risco. Há uma grande variedade de spreads que podem ser usados para aproveitar praticamente qualquer condição de mercado. Em nossa seção sobre Estratégias de Negociação de Opções. Fornecemos uma lista de todos os spreads de opções e detalhes sobre como e quando eles podem ser usados. Você pode querer se referir a esta seção quando você está planejando suas negociações de opções. Gerenciando o risco através da diversificação A diversificação é uma técnica de gerenciamento de risco que é tipicamente usada por investidores que estão construindo um portfólio de ações usando uma estratégia de compra e retenção. O princípio básico da diversificação para esses investidores é que a disseminação de investimentos em diferentes empresas e setores cria uma carteira equilibrada ao invés de ter muito dinheiro amarrado em uma determinada empresa ou setor. Uma carteira diversificada é geralmente considerada menos exposta ao risco do que uma carteira composta em grande parte por um tipo específico de investimento. Quando se trata de opções, a diversificação não é importante na mesma maneira no entanto, ele ainda tem seus usos e você pode realmente diversificar em um número de maneiras diferentes. Embora o princípio em grande parte permanece o mesmo, você não quer muito de seu capital comprometido com uma forma particular de investimento, a diversificação é usada em negociação de opções através de uma variedade de métodos. Você pode diversificar usando uma seleção de diferentes estratégias, por opções de negociação que são baseadas em uma gama de títulos subjacentes e pela negociação de diferentes tipos de opções. Essencialmente, a idéia de usar a diversificação é que você está a fazer lucros de várias maneiras e você arent totalmente dependente de um determinado resultado para todos os seus negócios para ser bem sucedido. Gerenciando Risco Usando Ordens de Opções Uma maneira relativamente simples de gerenciar riscos é utilizar a gama de ordens diferentes que você pode colocar. Além dos quatro principais tipos de pedidos que você usa para abrir e fechar posições, há um número de ordens adicionais que você pode colocar, e muitas delas podem ajudá-lo com o gerenciamento de riscos. Por exemplo, uma ordem de mercado típica será preenchida com o melhor preço disponível no momento da execução. Esta é uma maneira perfeitamente normal para comprar e vender opções, mas em um mercado volátil sua ordem pode acabar ficando cheio a um preço que é maior ou menor do que você precisa para ser. Usando ordens limite, onde você pode definir os preços mínimos e máximos em que o seu pedido pode ser preenchido, você pode evitar comprar ou vender a preços menos favoráveis. Existem também pedidos que você pode usar para automatizar a saída de uma posição: se é para bloquear o lucro já feito ou para cortar perdas em um comércio que não funcionou bem. Ao usar ordens como a ordem de parada limite, a ordem de parada do mercado ou a ordem de parada final, você pode facilmente controlar em que ponto você sai de uma posição. Isso irá ajudá-lo a evitar cenários onde você perca os lucros através da exploração em uma posição por muito tempo, ou incorrer em grandes perdas por não fechar para fora em uma má posição rapidamente o suficiente. Usando opções de opções adequadamente, você pode limitar o risco que você está exposto em cada comércio que você faz. Gestão de Dinheiro e Dimensionamento de Posição Gerir o seu dinheiro está inextricavelmente ligado ao risco de gestão e ambos são igualmente importantes. Você finalmente tem uma quantidade finita de dinheiro para usar, e por isso seu vital para manter um controle apertado de seu orçamento de capital e para se certificar de que você não perder tudo e encontrar-se incapaz de fazer mais comércios. A única melhor maneira de gerenciar seu dinheiro é usar um conceito bastante simples conhecido como dimensionamento de posição. Dimensionamento de posição é basicamente decidir quanto de seu capital que você deseja usar para entrar em qualquer posição particular. Para usar efetivamente o dimensionamento de posição, você precisa considerar quanto investir em cada comércio individual em termos de uma porcentagem de seu capital de investimento total. Em muitos aspectos, dimensionamento de posição é uma forma de diversificação. Usando apenas uma pequena porcentagem de seu capital em qualquer comércio, você nunca estará dependente de um resultado específico. Mesmo os comerciantes mais bem sucedidos vão fazer comércios que acabam mal de vez em quando a chave é garantir que os maus não te afetam muito mal. Por exemplo, se você tem 50 de seu capital de investimento amarrado em um comércio e ele acaba perdendo dinheiro, então você provavelmente terá perdido uma quantidade significativa de seus fundos disponíveis. Se você tende a usar apenas 5 a 10 de seu capital por o comércio, então mesmo alguns negócios perdedores consecutivos shouldnt limpá-lo para fora. Se você está confiante de que seu plano de negociação será bem sucedida no longo prazo, então você precisa ser capaz de passar os períodos ruins e ainda ter capital suficiente para transformar as coisas ao redor. Posicionamento dimensionamento irá ajudá-lo a fazer that. Risk exatamente técnicas de gestão para os comerciantes que trocam um estilo de negociação conhecido como alta probabilidade de negociação estatística. We8217re que procuram negócios de alta probabilidade com base em padrões históricos que ocorreram várias vezes. Este estilo de negociação tem sido bem sucedido para nós por um número de anos, bem como para muitos comerciantes que seguem este estilo. Uma parte de como nós negociamos é nós não usamos paradas em nosso equidade a curto prazo, ETF, e negociação de e-mini (eu faço isto com nosso dia que troca e nossa negociação de opções). A razão pela qual não usamos paradas em nosso curto prazo negociação é porque we8217ve executar inúmeros testes ao longo dos anos (alguns publicados), que mostram paradas tendem a prejudicar o desempenho da maioria das estratégias de reverter médio. Sentimos que como seguro (paradas são uma forma de seguro) eles são caros e há melhores maneiras de proteger um portfólio. Também (e isso é importante) pára de não fazer nada para proteger um portfólio de risco overnight. Se você comprar um estoque em 60 e na manhã seguinte ele erra mal seus ganhos, as paradas não fazem nada para protegê-lo. Você tinha uma exposição completa e você está sentado em uma perda saudável na abertura. Entre este fato e os muitos resultados de testes que confirmam isso, existem outras maneiras de potencialmente proteger seu portfólio. 1. Tamanho da posição: diminuir o tamanho da posição diminui o risco. Se 50 de seu dinheiro está em um estoque e perde 12 seu valor durante a noite, you8217re para baixo 25. Não é uma quantidade fácil de superar rapidamente. Mas se 5 de sua carteira está no estoque, e a mesma coisa ocorre, it8217s uma perda 2.5. Muito mais fácil de fazer de volta 2,5 do que é fazer de volta 25. 2. Menor exposição dentro de setores. Comprar todos os estoques de energia e ETFs ao mesmo tempo é essencialmente comprar uma coisa. Se os preços da energia subir você provavelmente ganhar, se eles caem você provavelmente perder. A diversificação é uma miragem. Você era basicamente uma coisa longa (energia) e como isso foi, a sua carteira foi. 3. Nos longs, considere comprar maneira fora do dinheiro põe para a proteção catastrófica (eu sei que um número de profissionais que usam esta estratégia). E em shorts comprar caminho para fora do dinheiro chama. Este seguro irá protegê-lo do 8220Black Swan8221 e é melhor do que uma parada porque ele protege você do risco overnight. 4. Lembre-se que atualmente os mercados estão altamente correlacionados. Comprar um ETF setor nos EUA hoje muitas vezes tem uma alta correlação com um país ETF milhares de quilômetros de distância dos EUA. Muitos ETFs são overbought hoje como o RSI no SPY era 95 ontem à noite. Em nosso universo, seguimos dúzias de ETFs, incluindo ETF de fundo de país e eles estão mostrando as mesmas características. A maioria mudou-se juntos ea maioria continuará a subir e cair juntos. Comprar ou shorting muitos meios prováveis você está comprando e shorting a mesma coisa, mas você aumentou seu risco porque você tem mais capital investido que é altamente correlacionado. A diversificação hoje é parcialmente um mito devido a essas correlações. Portanto, o dimensionamento apropriado da posição e as correlações de compreensão são mais importantes hoje do que em muitos anos. 5. E finalmente, mesmo que os mercados sejam sobre-comprados, isso não significa que eles não podem se tornar mais comprados. Se você é curto o SPY aqui, imagine como ele vai se sentir 10 ou 15 pontos mais alto se uma cobertura maciça curto ocorre. Se a dor é grande, pode significar que você tem muita exposição pessoal. Se a dor é suportável, você provavelmente está corretamente posicionada. Esta é a parte psicológica da negociação. Ele doesn8217t maximize returns8230it permite que você troque suas estratégias e manteve um quadro mente equilibrada. Uma nota final sobre pára. Se você estiver confortável com eles, use-os. Nós haven8217t usou-os para um número de anos por causa dos resultados estatísticos e estamos mais confortáveis protegendo-nos usando outras maneiras como mencionado acima. Mas, se você gosta deles e for rentável usá-los, então continue fazendo isso. Há uns lotes dos comerciantes rentáveis que fazem o uso para e outra vez, olham para encontrar o lugar que o faz o mais confortável e ao mesmo tempo esperançosamente o mais rentável. Você já tentou um teste gratuito para o nosso plano de batalha TradingMarkets Todos os dias we8217ll fornecê-lo com incisivo, before-the-bell comentário e análise sobre os mercados day8217s para ajudar a colocar sua negociação no contexto. We8217ll dar-lhe entradas sugeridas e saídas para oportunidades comerciais que podem ser apenas horas de distância. E vamos dar-lhe o que muitas outras pessoas podem fazer: porcentagens orientadas por modelo para que você saiba a taxa de vitória histórica que vai de volta a 1995 para cada idéia de comércio único8221Fed aquecimento até altas taxas múltiplas em 2017 Por Bluford Putnam 06 de março de 2017 Fed presidente Janet Yellens Discurso em Chicago sinais maior confiança na economia e prontidão para aumentar as taxas de juros múltiplas vezes em 2017. Cuidado com o teto da dívida cumpre ambições fiscais Por Bluford Putnam e Erik Norland 27 de fevereiro de 2017 O caminho republicanos no Congresso tomar para resolver a questão contenciosa de levantar O teto da dívida irá oferecer insights para mercados de ações e títulos. As eleições europeias reforçam a unidade ou aprofundam a divisão Por Erik Norland 21 de fevereiro de 2017 As eleições nos Países Baixos, na França e na Alemanha na sequência da surpreendente votação de Brexit poderiam reforçar a unidade europeia ou aprofundar a divisão. Negociação de Opções de Futuros
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