Incentivo Estoque Opções Prós E Contras

Small Business Understanding Employee Stock Options Saiba mais sobre os planos de ações dos funcionários. A imagem de estoque por Michael Shake das opções de compra de ações da Fotolia é um plano de incentivo que as empresas usam para atrair ou manter os trabalhadores. Uma vez que o domínio exclusivo dos executivos de alto nível, as opções de estoque de empregados agora podem ser oferecidas em quase todos os níveis de uma empresa. Uma empresa disponibiliza opções de compra de ações a funcionários a um preço fixo e permite que os funcionários exercem o direito a essas opções por um período de tempo especificado. Antes de concordar com um plano de opção de compra de ações, os funcionários devem entender os diferentes planos e os prós e contras para o exercício das opções. A opção de compra de ações do empregado representa um tipo de contrato contratual: a empresa concorda que o empregado pode comprar uma determinada quantidade de ações a um determinado preço. Por exemplo, uma empresa pode permitir que os empregados adquiram até 5,000 ações em 3 por ação. O contrato também indicará o tempo durante o qual o empregado pode exercer essa opção, ou realmente fazer a compra. A empresa pode notar, por exemplo, que o empregado pode exercer sua opção quando o estoque da empresa atinge 10 por ação. O empregado ainda compra o estoque em 3 por ação, e ele pode então virar e vender o estoque em 10 por ação, ganhando um lucro de 7 por ação. Os planos de opção de opção de compra de opções de opções de incentivos ou ISOs também são conhecidos como planos de opções de ações qualificadas, porque eles vêm com uma variedade de qualificações. O mais significativo entre estes é a carga tributária que é colocada em uma opção qualificada. Os ISOs geralmente são tributados na menor taxa de ganhos de capital do que a taxa de imposto de renda. Como resultado, os ISOs geralmente são fornecidos apenas para executivos de alto nível. Opções de ações não qualificadas Os planos de opção de compra de ações não qualificados geralmente são disponibilizados para a maioria maior de funcionários e são tributados na taxa de imposto de renda quando o empregado exerce a opção. Os empregadores preferem opções não qualificadas para a maioria dos empregados, porque o empregador tem a capacidade de deduzir o lucro dos impostos da empresa. As opções de estoque não qualificadas são transferíveis, o que significa que o empregado pode transferi-las para outros membros da família ou mesmo para uma organização de caridade. O benefício imediato das opções de ações dos empregados é o direito de exercer a opção e assim obter lucros consideráveis. As opções de compra de ações do empregado não vêm necessariamente com a garantia de que o estoque da empresa aumentará para o valor indicado, mas as empresas também têm o direito de reavaliar a opção. Em outras palavras, se o plano original declarasse que o preço das ações deve ser no 10º, mas o preço não tem chances reais de chegar a esse ponto, e a empresa pode baixar o preço da opção. Desvantagens O encargo sobre o imposto de renda sobre as opções de ações não qualificadas pode ser uma desvantagem quando o dia do imposto se repercute. Além disso, os retornos de impostos tornam-se cada vez mais complexos quando qualquer tipo de negociação está envolvida, mesmo que o empregado opte apenas por comprar o estoque, mas ainda não o vendeu no ano fiscal. E se uma questão legal surgir, a Comissão de Valores Mobiliários e de Câmbio não analisa as opções das opções de ações dos empregados, tudo está em conformidade com a lei estadual e o sistema legal estadual. Opções de ações do empregado Explicadas 8211 Planos, Tributação, Prós 038 Cons Existem três formas principais de Compensação que a maioria das empresas paga aos seus empregados. O principal tipo de compensação, é claro, é o dinheiro, que vem na forma de salários por hora, receita do contrato, salários, bônus, contribuições do plano de aposentadoria combinado e pagamentos de vida de planos de benefícios definidos. O segundo método de compensação vem sob a forma de benefícios, tais como seguros (vida, saúde, odontologia e invalidez), férias pagas e dias de doença, mensalidades e cuidados infantis e outras vantagens diversas, tais como carros da empresa e contas de despesas . Mas muitos empregadores também recompensam a força de trabalho, permitindo-lhes comprar ações de ações na empresa com desconto. A compensação de estoque vem de muitas formas, e é popular entre empregadores e funcionários por muitas razões. No entanto, isso representa algumas desvantagens potenciais (às quais os ex-funcionários da Enron e da Worldcom podem facilmente atestar). Como as opções de ações do empregado funcionam Embora os detalhes variam de uma forma de compensação de estoque para outra, a idéia básica por trás da maioria dos formulários é fornecer aos trabalhadores os meios para comprar ações da empresa que eles podem vender. Como o funcionário percebe que a remuneração das ações da empresa geralmente procede por meio de duas ou três etapas básicas: 1. Ações de ações ou opções de ações são concedidas O processo de compensação de ações geralmente começa pela concessão de ações de ações para os empregados ou o direito de comprá-lo. O empregador emite um acordo dando aos empregados a opção de comprar um número específico ou um montante em dólar de ações de acordo com um cronograma definido ou outras condições conforme estabelecido no plano. A opção de compra do estoque torna-se ativa em uma data específica conhecida como data de concessão. 2. As opções de ações são exercidas Se a opção de comprar ações da empresa é concedida, o estoque pode ser comprado de acordo com as regras do plano e o período durante o qual isso é permitido muitas vezes dura por vários anos até a oportunidade ser rescindida no prazo de validade . A maioria dos planos de opções permitem que o empregado compre o estoque a um preço predeterminado específico, ou ao preço negociado na data da concessão. Isso significa que o empregado poderá comprar o estoque com desconto se ele tiver aumentado no preço até o momento em que a opção for exercida. 3. As ações das ações da Companhia são vendidas. Quando os funcionários liquidam as ações que adquiriram no plano ndash, exercendo sua opção de compra ou recebendo ações diretamente. A maioria dos empregados pode armazenar o estoque, desde já, e, em alguns casos, não pode vendê-lo até a aposentadoria. Isso ocorre porque o valor das opções de estoque de empregados pode crescer substancialmente. Por exemplo, um empregado pode ter permissão para comprar seu estoque de empregado em 45 por ação, com seu preço na data de outorga. Mas esta opção poderia durar 10 anos, período durante o qual o estoque poderia subir para 90 por ação. O funcionário pode então realizar um ganho instantâneo de 45 por ação simplesmente exercitando a opção de comprar em 45 e depois vender as ações no mercado aberto. Restrições e Condições A remuneração do estoque de empregado é frequentemente concedida de acordo com um cronograma de aquisição semelhante ao usado para planos de aposentadoria e de participação nos lucros e, portanto, são usados ​​pelos empregadores para incentivar o mandato dentro da empresa. Outras restrições ou condições também são freqüentemente colocadas sobre as opções de estoque, como sua perda se o empregado vai trabalhar para um concorrente. Tributação da Remuneração de Ações As regras de tributação da remuneração de ações variam de acordo com cada tipo de plano. As regras para alguns planos são muito mais complexas do que outras, mas, em geral, a maioria dos funcionários perceberá pelo menos alguns rendimentos após o exercício de suas opções e o restante na venda do stock ndash a menos que as opções sejam concedidas dentro de um plano qualificado. Os empregados raramente são tributados na concessão de uma opção, a menos que a própria opção (não a ação) seja negociada ativamente e tenha um valor justo de mercado facilmente verificado. Alguns ganhos que são realizados a partir do exercício de opção de compra de ações podem ser relatados como receita de compensação, enquanto outros tipos de ganhos são classificados como ganhos de capital de curto ou longo prazo. Quaisquer restrições impostas ao exercício ou à venda do estoque pela empresa também podem atrasar a tributação em muitos casos até que as restrições tenham sido levantadas, como quando o funcionário cumprir o cronograma de aquisição no plano. Esses planos também podem ser rotulados como qualificados ou não qualificados, embora esses termos não sejam confundidos com os planos de aposentadoria rotulados como qualificados ou não qualificados, onde o primeiro tipo de plano está sujeito às diretrizes ERISA, enquanto o último não é. Em geral, os planos de opções de ações qualificados não impõem imediatamente o empregado sobre a diferença entre o exercício eo preço de mercado das ações que estão sendo compradas, enquanto os planos não qualificados fazem. Vantagens para empregados Opções de ações significam compensação adicional na forma de compras de ações descontadas, que podem ser resgatadas agora ou mais tarde em um lucro instantâneo. Em muitos casos, as próprias opções têm um valor tangível, particularmente se o empregado é capaz de exercer a opção a um preço muito abaixo, onde atualmente está negociando. Os trabalhadores também podem se beneficiar ao saber que seus esforços contribuem, pelo menos indiretamente, para o aumento do valor do investimento. Para Empregadores Empregadores recompensam seus empregados com ações por dois motivos principais. A primeira é que é mais barato e mais fácil para a empresa simplesmente emitir ações de ações em vez de pagar em dinheiro para os funcionários. A segunda é que esta forma de compensação pode servir para aumentar a motivação dos funcionários, uma força de trabalho que possui uma peça de seu empregador compartilha diretamente nos lucros da empresa em geral, além de receber seus salários semanais. Isso pode melhorar a moral e a lealdade dos funcionários, e reduzir o volume de negócios no ndash da força de trabalho, bem como criar outro grupo de investidores comprando ações da empresa. Desvantagens para os funcionários Se o valor do estoque da empresa declina, então, faça os valores das opções ou compartilhamentos. Aqueles que acumularam montantes substanciais de ações ou opções podem ver seus valores líquidos diminuírem acentuadamente em períodos de tempo muito curtos em alguns casos, como durante severas recessões no mercado e transtornos corporais. Além disso, a venda imediata de um grande número de ações compradas com opções de ações levará a ganhos de capital substanciais a curto prazo, o que pode aumentar drasticamente a conta de imposto de empregados para esse ano (exceto se as ações forem vendidas dentro de um plano ESOP, que é um Plano fiscal diferido, equivalente a 401k.) Para Empregadores Quando o estoque da empresa perde valor, ele pode deixar os funcionários desanimados e levar a uma produtividade e moral reduzidas. Dependendo do motivo do declínio dos avaliadores de ações, a falta de motivação dos funcionários poderia arrastar a empresa e, portanto, seu estoque, ainda mais para baixo. Tipos de compensação de ações Opções de ações não estatutárias Esta é a mais simples das duas formas de compensação de ações de funcionários que vêm sob a forma de uma opção. Essas opções também são referidas como opções de ações não qualificadas devido ao seu tratamento tributário, o que não é tão favorável quanto o concedido aos seus primos estatutários. As opções não estatutárias geralmente exigem que os funcionários reconheçam imediatamente a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado da opção de compra de ações no exercício. Este montante será reportado como um ganho tributável de curto prazo. As opções de compra de ações não estatutárias são oferecidas principalmente aos empregados de empresas de base de dados de empresas como meio de alcançar uma participação na empresa. Opções de ações estatutárias Também conhecidas como opções de ações de incentivo (ou qualificadas), as opções de compra de ações estatutárias normalmente são oferecidas apenas a funcionários e executivos corporativos como um tipo especial de compensação. As opções de compra de ações estatutárias podem ser exercidas e vendidas com base em vantagens mais vantajosas do que as ações não estatutárias porque nenhuma renda é reconhecida pelo exercício dessas opções. A renda nunca é reconhecida com essas opções, de fato, até que o estoque seja realmente vendido. No entanto, a renda dessas opções pode, por vezes, desencadear o imposto mínimo alternativo. Unidades de estoque restrito e unidades de estoque restrito (RSU) Muitos executivos corporativos e iniciados que são premiados com ações da empresa só podem vender o estoque sob certas condições, de acordo com as normas destinadas a impedir o abuso de informação privilegiada. Como exigir que o executivo aguarde um determinado período de tempo antes da venda. Isso é conhecido como estoque restrito. As URE, por outro lado, são um dispositivo para conceder ações de ações ou seu valor em dinheiro em uma data futura, de acordo com um cronograma de aquisição de direitos, sem transmitir ações reais ou dinheiro até que o requisito de aquisição seja satisfeito. Planos de compra de ações para empregados (ESPPs) Este é talvez o tipo mais simples de programa de compra de ações para empregados. Os ESPPs são financiados através de dedução de folha de pagamento em uma base pós-imposto. O empregador desvia uma parte da remuneração do empregado em uma conta ESPP que acumula dinheiro a partir do momento da oferta ou da inscrição até a data da compra. A maioria dos planos da ESPP permite aos empregados comprar ações da empresa com até 15 desconto no preço atual do mercado. Esses planos podem ser qualificados, o que permite o tratamento de ganhos de capital a longo prazo sob certas condições, ou não qualificado, dependendo do tipo de plano e quanto tempo o estoque é mantido antes de ser vendido. Planos de Propriedade de Ações para Empregados (ESOPs) Este é um tipo de plano qualificado que é totalmente financiado com ações da empresa. Os ESOPs são freqüentemente utilizados por empresas de porte fechado como meio de fornecer um mercado líquido para o estoque da empresa com base em vantagens fiscais. Os proprietários podem colocar suas ações da empresa dentro do plano e, em seguida, vender essas ações de volta à empresa na aposentadoria. Estes são talvez os melhores planos disponíveis de uma perspectiva fiscal, porque a renda do estoque de venda nunca é reconhecida até que seja distribuída na aposentadoria, assim como com qualquer outro tipo de plano qualificado. Oferta de empregador oferecida dentro de um 401k Esta forma de financiamento do plano de aposentadoria foi submetida a um exame minucioso por parte dos reguladores após o colapso da Enron e da Worldcom em 2002. Embora muitos empregadores ainda distribuam ações da empresa aos empregados em seus planos de aposentadoria, os funcionários precisam garantir que eles sejam adequadamente Diversificados em suas carteiras de aposentadoria de acordo com suas tolerâncias de risco e objetivos de investimento. Os funcionários da Enron e da Worldcom podem atestar amargamente a tolice de colocar suas carteiras de aposentadoria inteiras em uma única empresa. Direitos de agradecimento de estoque e estoque Phantom (SARs) O estoque fantasma é nomeado como tal porque pode não haver ações reais de ações emitidas ou transferidas. Esse tipo de estoque geralmente é orientado para beneficiar executivos e funcionários-chave, que podem ser obrigados a cumprir certos requisitos para serem elegíveis para o plano. O ldquostockrdquo é freqüentemente pago a um empregado na forma das chamadas unidades de desempenho que representam partes do estoque real. Os funcionários recebem muitos dos benefícios financeiros da participação em ações sem realmente possuir o estoque. Os SAR geralmente pagam aos funcionários o valor do crescimento das ações da empresa durante um período de tempo predeterminado. Este pagamento pode ser em dinheiro, ou pode ser feito com ações reais em alguns casos. Final Word A compensação de estoque é uma das formas de pagamento mais versáteis disponíveis tanto para empregadores quanto para funcionários. No entanto, um dos desafios que muitos trabalhadores enfrentam é saber como o estoque de suas empresas pode ou deve caber em seus próprios planos financeiros. Embora o estoque da empresa possa, muitas vezes, fornecer ganhos substanciais ao longo do tempo, também pode criar eventos tributáveis, em alguns casos, mesmo quando nenhum dinheiro é realizado. Para saber como o seu programa de compensação de estoque funciona, incluindo como e quando sua garantia é tributada em ganhos, consulte seu departamento de RH ou consultor financeiro. Mark Cussen, CFP, CMFC tem 17 anos de experiência no setor financeiro e atuou como corretor de ações, planejador financeiro, preparador de imposto de renda, agente de seguros e agente de crédito. Ele agora é um autor financeiro de tempo integral quando ele não está rodoviando planejamento financeiro para os militares. Ele escreveu numerosos artigos para vários sites financeiros, como Investopedia e Bankaholic, e é um dos autores desta seção do Money and Personal Finance do eHow. Em seu tempo livre, Mark gosta de navegar na net, cozinhar, filmes e tv, atividades da igreja e jogar frisbee com amigos. Ele também é um ávido fã de basquete da KU e entusiasta do trem modelo, e agora está tomando aulas para aprender a negociar ações e derivados de forma eficaz. As opções de compra de ações dos empregados, ações restritas e outras formas de compensação de capital têm um valor quando ganted, que pode ser calculado usando modelos de cálculo. Esses valores flutuam diariamente à medida que o estoque se move e o tempo passa. Os conselheiros dos detentores desses tipos de compensação têm o dever fiduciário de entender e assessorar os clientes sobre os riscos associados a tais participações. Independentemente do que é reivindicado por escritores de livros, gerentes de riqueza que reivindicam experiência e organizações que cresceram na compensação de capital, a única maneira eficiente para que um conselheiro realize seu dever fiduciário para o cliente é ir às opções negociadas em bolsa Comercializar e vender chamadas apropriadas e comprar posições apropriadas. Se o conselheiro optar por seguir a estratégia de exercícios iniciais de ESO vender e diversificar, o que é essencialmente uma aposta contra o estoque da empresa, ao apostar no resto do mercado, o conselheiro viola seu dever fiduciário para o cliente. Opções de estoque versus restrições Compartilha: um caso de risco vs. recompensa Use um colete salva-vidas de laranja brilhante em sua próxima viagem à vela e ninguém irá confundi-lo por Orlando Bloom em Piratas do Caribe. Mas se o navio se virar, você ficará a flutuar enquanto seus companheiros caírem com o navio. O estoque restrito é assim. Não é tão glamoroso como as opções de ações dos empregados, que oferecem a promessa de vastos tesouros se o estoque da sua empresa se disparar. Mas, se o preço da ação superar, você ficará grato por ter resgatado o estoque. (História relacionada: opções de estoque em seu caminho para pass233) O estoque restrito foi durante muito tempo, mas está ficando muito mais atenção agora que a Microsoft decidiu dar aos trabalhadores em vez de opções de estoque. Outras empresas devem seguir o exemplo da Microsofts, por isso é importante entender os prós e os contras desta forma de compensação. A mudança para estoque restrito Mais empresas reduziram seus programas de opções de ações este ano em favor de estoque restrito. De acordo com uma pesquisa recente: 63: das empresas reduziu o número de opções de compra de ações outorgadas. 57: das empresas apresentaram novos ou raramente usados ​​programas de incentivo de ações. 63: das empresas que introduziram planos de incentivos de ações novos ou raramente oferecidos ofereciam estoque restrito. Fonte: Mercer Human Resource Consulting Como eles diferem As opções de ações oferecem o direito de comprar as ações da sua empresa em algum momento no futuro a um preço predefinido. Se o preço da ação aumentar, você é um vencedor. Por exemplo, suponha que sua empresa lhe dê o direito de comprar 1.000 ações em 10 partes. Se o estoque valer 50 partes quando você exerce sua opção, seu lucro antes da taxa de imposto é de 40.000. Mas se o preço das ações cair abaixo de 10 partes, as opções são inúteis. O estoque restrito custa nada, desde que você atenda aos requisitos de aquisição. Isso geralmente significa que você precisa permanecer no trabalho por alguns anos. Mas uma vez que o estoque é investido, é seu. Mesmo que o preço tenha caído desde o estoque, ainda vale algo. Suponha que sua empresa lhe dê 1.000 ações de ações restritas no valor de 50 no momento da concessão. Quando o stock vests, vale apenas 10. Você ainda tem um ganho de 10.000. A maioria das empresas concede menos ações de estoque restrito do que as opções de compra de ações. Uma empresa que anteriormente ofereceu 10.000 opções de compra de ações provavelmente lhes daria 3.000 a 4.000 ações de estoque restrito, o que limita sua capacidade de lucrar com ganhos futuros, diz Bruce Brumberg, editor da myStockOptions. As opções de ações geralmente são tributadas até você exercê-las, o que lhe dá algum controle quando você paga seus impostos. As ações restritas são tributadas no ano em que adquirirem, quer você as venda ou não. O IRS considera a remuneração de ações, então você pagará impostos na sua taxa de renda ordinária, e não na menor taxa de ganhos de capital, diz Martin Nissenbaum, diretor nacional de planejamento de imposto de renda pessoal na Ernst amp Young. As coleções de estoque mais restritas em estágios, diz Brumberg, então você provavelmente não terá que pagar a totalidade da conta fiscal em um ano. Por exemplo, se você receber 4.000 ações de ações restritas, a ação pode ser adquirida em incrementos de 25, ou 1.000 ações, por ano. Os impostos geralmente são baseados no valor de mercado das ações quando são adquiridas, e não o valor no momento da concessão. Se suas 1.000 ações de ações restritas valerem 30 partes quando forem adquiridas, você pagará impostos de renda em 30.000, mesmo que as ações valessem muito menos no momento da concessão, diz Gregory Merlino, planejador financeiro da Ameriway Financial Services em Voorhees , NJ Há uma alternativa ao pagamento de impostos quando seu estoque é vendido, mas é arriscado. Você pode fazer o que é conhecido como uma eleição da Seção 83 (b), que exige que você pague impostos no prazo de 30 dias após a recepção da concessão. Você pagará imposto de renda com base no valor do estoque no momento da concessão, e os ganhos futuros serão tributados na menor taxa de ganhos de capital. Se o estoque aumentar significativamente entre o momento da concessão e a aquisição de direitos, uma eleição de 83 (b) produzirá uma nota fiscal muito menor. Alguns programas restritos de estoque não permitem essa estratégia. Há grandes desvantagens para fazer uma eleição de 83 (b), diz Mike Busch, planejador financeiro da Vogel Financial Advisors em Dallas. Se você deixar seu emprego antes que as ações sejam adquiridas, você acabará pagando impostos sobre o rendimento que você nunca recebeu. Da mesma forma, se as ações diminuírem de valor, o IRS não reembolsará seu pagamento em excesso. Ganhos e dividendos 8226 Se o seu estoque restrito paga dividendos, você receberá pagamentos de dividendos, mesmo que suas ações não tenham sido adquiridas. Os dividendos são considerados rendimentos, então você pagará sua taxa de imposto de renda ordinária, e não a taxa de 15 menores, diz Nissenbaum. Uma vez que as ações se acumulam, os dividendos serão tributados na taxa mais baixa. Se você fizer uma eleição 83 (b), no entanto, você pagará a taxa de 15 em dividendos imediatamente. 8226 Se você segurar seu estoque restrito depois de ter adquirido, está sujeito ao tratamento regular de ganhos de capital. Enquanto você espera pelo menos um ano para vender, você será qualificado para a taxa de 15 ganhos de capital em quaisquer ganhos. Sandra Block cobre financiamento pessoal para EUA HOJE. Sua coluna do seu dinheiro aparece às terças. Clique aqui para obter um índice das colunas do seu dinheiro. E-mail para ela em: sblockusatoday.